Private Equity im Umfeld steigender Zinsen

Schmiedings Blick

Mit Steffen Pauls, Gründer und CEO von Moonfare, sprechen wir im 30. Anleger Spezial Podcast über die Auswirkungen des Zinsanstiegs auf den Private Equity Markt und über die aktuellen Treiber in der Branche. Moonfare betreibt eine digitale Private Equity Plattform und ist Kooperationspartner von Berenberg.

Die Zentralbanken prägen mit ihrer Geldpolitik auch das Geschehen an den Finanzmärkten. Wie weit werden die EZB und die Fed ihre Leitzinsen noch anheben, und wann könnten sie ihre Zinsen wieder senken? – Die gesamte Private Equity Branche ist in den letzten Jahrzehnten enorm gewachsen. Welche Auswirkungen ergeben sich dadurch für die Branche insgesamt? Und was bedeutet der Zinsunterschied für die Private Equity Märkte in den USA und in Europa? – Besonders im letzten Jahr kam es zu Dry-Powder-Effekten, das heißt, es wurde Geld von Anlegern eingesammelt, aber noch nicht investiert. Wie wird sich das in diesem Jahr verändern? Und welchen Einfluss hat es, wenn noch mehr Anlegerkapital in die Branche fließt? – Im Schlussquartal 2022 ist der Private Equity Markt fast zum Erliegen gekommen. Wie hat sich das Anlegersentiment seitdem entwickelt? Und was sind die aktuellen Markttreiber, die in diesem „Vintage Year“ zu einem Wiederanstieg an Transaktionen führen sollen? – Historisch gesehen ist es zum Zeitpunkt von Rezessionen besonders attraktiv zu investieren, was auch am sogenannten „Superior Governance Model“ liegt. Was verbirgt sich hinter dem Begriff? Und welche Bedeutung hat das Modell für die Private Equity Branche?